CNCCCSOEC
Actualités PHARE  /  EFRAG  /  Lettre de commentaires de l’EFRAG portant sur le Document de discussion (DP/2020/1) sur le goodwill et la dépréciation


Lettre de commentaires de l’EFRAG portant sur le Document de discussion (DP/2020/1) sur le goodwill et la dépréciation


Le 29 janvier 2021, l'EFRAG a publié une lettre de commentaires relative au Document de discussion (DP/2020/1) de l'IASB relatif aux regroupements d’entreprises : notes annexes, goodwill et dépréciation .

L'EFRAG soutient l'objectif du DP qui consiste à savoir si les entreprises peuvent, à un coût raisonnable, fournir aux investisseurs des informations plus utiles sur leurs acquisitions. À l'instar de ce qui est reflété dans le DP, l’EFRAG croit comprendre, d'après les discussions avec les utilisateurs des états financiers, qu'ils ne pensent pas que des informations suffisantes pour évaluer les acquisitions sont actuellement présentées dans les états financiers. L’EFRAG note qu’il est donc important d'aborder ce problème.

Comme cela a déjà été reconnu par l'IASB (et dans ce DP), certains utilisateurs des états financiers estiment qu'il y a des lacunes dans la comptabilisation actuelle du goodwill. Une des principales causes des problèmes liés à la comptabilisation des écarts d'acquisition est, de l'avis de l'EFRAG, que le goodwill est un mélange de nombreux facteurs, comme indiqué au paragraphe 2.68 du DP. C’est un résidu, considéré par certains comme une construction comptable plutôt que comme le reflet de quelque chose de « réel ». Un autre problème est que le goodwill n'est pas soumis à un test de dépréciation directement, mais indirectement en testant les unités génératrices de trésorerie auxquelles il est affecté. Cela crée ce que l'on appelle «l'effet de blindage» et ne permet pas un suivi ultérieur détaillé des différents composants inclus dans le goodwill. Cela crée ce que l’EFRAG appelle « l'effet de blindage » et ne permet pas un suivi ultérieur détaillé des différents composants inclus dans le goodwill. Ces problèmes semblent être la raison pour laquelle certains utilisateurs considèrent que le test de dépréciation existant sur le goodwill déclaré a une pertinence limitée.

L'EFRAG note que les propositions du DP ne visent pas à remédier, par le biais de la divulgation ou de l'amélioration du modèle de dépréciation, aux lacunes perçues dans la comptabilisation des goodwill. En conséquence, les propositions remédieraient à certaines des lacunes actuellement perçues mais laisseraient place à des améliorations dans ce domaine. L'EFRAG note également que de nombreux répondants ne considéraient pas les propositions comme un ensemble mais plutôt comme largement indépendantes les unes des autres.

L’EFRAG juge utile d’inclure des objectifs de divulgation afin de fournir des informations permettant aux investisseurs de comprendre les avantages que la direction d’une entreprise attend d’une acquisition lorsqu’elle convient du prix d’acquisition d’une entreprise et la mesure dans laquelle une acquisition répond aux objectifs de la direction.

L’EFRAG reconnaît qu’il serait utile d’informer sur la justification stratégique et les objectifs de la direction à la date d’acquisition et d’indiquer ultérieurement si celle-ci répond à ces objectifs. Cependant, l'EFRAG note qu'il y aurait des problèmes pratiques à prendre en compte en relation avec les informations fournies, à la fois pour garantir que les utilisateurs reçoivent des informations suffisantes et pertinentes et que les coûts de préparation / divulgation des informations ne l'emportent pas sur les avantages. À cet égard, l'EFRAG note que certaines des informations quantitatives suggérées sont basées sur les attentes de la direction et seraient souvent des mesures non conformes aux GAAP. L'EFRAG considère donc que l'IASB devrait examiner plus en avant si certaines des informations devraient plutôt être incluses dans le rapport de gestion. Ce faisant, l'IASB devrait prendre en compte à la fois les arguments selon lesquels certaines des informations proposées appartiendraient plutôt au rapport de gestion, ainsi que les préoccupations et les questions pratiques qui seraient liées. L'EFRAG note également que certaines des informations proposées seraient considérées comme commercialement sensibles. L'EFRAG considère qu'il devrait être possible pour les entités de ne pas présenter d'informations commercialement sensibles. L'EFRAG note que les entités pourraient trouver cela particulièrement préjudiciable si elles devaient fournir des informations sensibles que leurs concurrents n'auraient pas à divulguer selon un autre GAAP.

Les considérations ci-dessus s'appliquent également aux informations suggérées sur les synergies attendues. En outre, l'EFRAG note que pour que les avantages de ces divulgations - dont la fiabilité dépendrait des circonstances spécifiques - l'emportent sur les coûts, il peut être nécessaire d'introduire une certaine flexibilité quant au moment et à la manière dont les informations quantitatives doivent être présentées. L'EFRAG ne considère pas que les avantages l'emporteraient sur les coûts de la proposition de divulgation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles dans le cadre des dispositions actuellement incluses au paragraphe B64 (q) d'IFRS 3 Regroupements d'entreprises .

En outre, l'EFRAG n'évalue pas qu'il y aurait des avantages à présenter le montant du total des capitaux propres hors goodwill au bilan. Au contraire, l'EFRAG considère que cela pourrait être source de confusion.

Si l'IASB, après avoir examiné les différents arguments pour et contre, proposait (autorisant) que certaines informations soient fournies dans le rapport de gestion, cela devrait être reflété les dispositions de la norme IFRS 3 en matière de présentation.

À l'instar de l'IASB, l'EFRAG avait par le passé essayé, mais n'était pas en mesure, de concevoir le test de dépréciation d'une manière qui serait plus efficace. Cependant, afin de remédier à certaines des lacunes dans la pratique du modèle de dépréciation actuel, l'EFRAG considère que les indications sur la manière dont le goodwill est alloué aux unités génératrices de trésorerie, en général et en cas de cession, peuvent être améliorées. En outre, l'EFRAG estime que de meilleures informations relatives au test de dépréciation pourraient être fournies. Ces initiatives pourraient potentiellement réduire les lacunes perçues du test de dépréciation. En outre, l'EFRAG suggère des propositions de divulgation pour atténuer le risque d’excès d’optimisme de la direction.

L'EFRAG apprécie les tentatives de l'IASB de simplifier le test de dépréciation. Cependant, l'EFRAG émet des réserves quant à l'introduction d'une approche basée uniquement sur des indicateurs. L'EFRAG ne soutient pas l'approche en relation avec le modèle de dépréciation unique.

L'EFRAG note le caractère controversé de la question de savoir si le modèle de dépréciation unique doit être maintenu sous réserve d'améliorations suggérées ou si l'amortissement du goodwill doit être réintroduit et que de nombreux arguments valables existent dans les deux camps. L'EFRAG reconnaît les arguments conceptuels et pratiques en faveur du modèle de dépréciation unique et de la réintroduction de l'amortissement et note que de plus en plus de voix s'élèvent en faveur de ce dernier, principalement pour des raisons pratiques. Cependant, considérant qu'une méthode comptable ne devrait être modifiée que si elle fournissait des informations fiables et plus pertinentes, l'EFRAG suggère à l'IASB d'explorer plus en avant les améliorations du test de dépréciation existant et les coûts et conséquences de la réintroduction de l'amortissement (y compris comment déterminer la durée d'utilité, la méthode d'amortissement, le test de dépréciation à appliquer dans le cadre du modèle d'amortissement et les dispositions transitoires qui doivent être considérées comme un ensemble).

En 2017, l'EFRAG a publié le document de travail « Test de dépréciation du goodwill : peut-il être amélioré ? » Dans ce document de travail, l’EFRAG a proposé de supprimer la restriction de la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs  qui interdit aux sociétés d’inclure les flux de trésorerie résultant d’une future restructuration non engagée, ou d’améliorer la performance de l’actif. Ce document a également proposé de supprimer l'obligation d'utiliser des intrants avant impôts et des taux d'actualisation avant impôts pour calculer la valeur d'utilité. Ces propositions ont généralement été soutenues par les constituants de l’EFRAG et l’EFRAG apprécie par conséquent que l’IASB les examine actuellement.

L'EFRAG considère qu'il est nécessaire que l'IASB prenne en compte les préoccupations des investisseurs qui souhaitent comparer plus facilement les entreprises qui croissent par acquisitions avec celles qui croissent de manière organique. Dans l'attente d'un projet sur la norme IAS 38, l'EFRAG s'interroge sur l'utilité d'envisager un changement dans la question de savoir si certaines immobilisations incorporelles devraient être autorisées à être incluses dans le goodwill. Au lieu de cela, l’EFRAG suggérerait de lancer et d’attendre les résultats du projet sur IAS 38, qui pourrait être éclairé par le travail proactif de l’EFRAG sur une meilleure information sur les actifs incorporels.

Enfin, les réponses de l’EFRAG aux questions du DP ne dépendent pas de la cohérence du résultat avec les US GAAP. Cependant, l’EFRAG considère que le résultat de l’IASB pourrait être influencé par les travaux actuels du FASB et note que des divergences avec le FASB sur les informations à fournir pour les acquisitions, pourraient avoir une incidence sur les perceptions quant à l'équité de ces dispositions.

Pour plus de détails, télécharger la lettre de commentaires de l’EFRAG (en anglais)

Pour se connecter au  site internet  de l’EFRAG.

Actualités

Zoom sur l'actu des IFRS
Haut de page
Imprimer
La Lettre trimestrielle

Cliquez ici si vous n'avez pas Adobe Reader.

L'Academie

Dipac