L'IFRS Interpretations Committee (le comité) s'est réuni le 20 avril 2021 et a discuté des sujets suivants :

Décisions concernant l'agenda pour examen par l'IASB : 

• Attribution des avantages aux périodes de service (IAS 19 Avantages du personnel )
• Couverture de la variabilité des flux de trésorerie due aux taux d'intérêt réels (IFRS 9 Instruments financiers )

Autres questions :

• Classification des dettes assorties de covenants en courants ou non-courants (IAS 1 Présentation des états financiers )
• Travaux en cours

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Décisions concernant l'agenda pour examen par l'IASB : 

Attribution des avantages aux périodes de service (IAS 19 Avantages du personnel )

Le Comité a examiné les commentaires sur sa décision provisoire d'inscription à l'ordre du jour, publiée dans l'IFRIC Update de décembre 2020, concernant les périodes de service auxquelles une entité attribue des avantages relatifs à un régime à prestations définies spécifique. En effet, les répondants à la décision provisoire ont confirmé que les paragraphes 70 à 74 de la norme IAS 19 ne sont pas clairs sur les principes à appliquer pour l'attribution de ces prestations aux périodes de service.

Le Comité a conclu que conformément au paragraphe 8.7 du Due Process Handbook  de la Fondation IFRS, le Board examinera cette décision d'inscription à l'ordre du jour lors de sa réunion de mai 2021. Si le Board ne s'y oppose pas, celle-ci sera publiée en mai 2021 dans un addendeum à cet Update de l'IFRIC.

Addendum

Le Comité a reçu une demande concernant les périodes de service auxquelles une entité attribue des avantages relatifs à un régime à prestations définies spécifique. Selon les termes de ce régime :

1. les employés ont droit à une prestation forfaitaire lorsqu'ils atteignent un âge de retraite particulier, à condition qu'ils soient employés par l'entité lorsqu'ils atteignent cet âge de retraite ; et
2. le montant de la prestation de retraite à laquelle un employé a droit dépend de la durée de service de l'employé avant l'âge de la retraite et est plafonné à un nombre déterminé d'années de service consécutives. 

Pour illustrer le schéma de fait décrit dans la demande, supposons qu'une entité parraine un régime à prestations définies pour ses employés. Selon les termes de ce régime :

1. les employés ont droit à une prestation de retraite uniquement lorsqu'ils atteignent l'âge de la retraite de 62 ans, à condition qu'ils soient employés par l'entité lorsqu'ils atteignent cet âge de la retraite ;
2. le montant de la prestation de retraite est calculé sur la base d’un mois de salaire final pour chaque année de service avant l'âge de la retraite ;
3. la prestation de retraite est plafonnée à 16 années de service (c'est-à-dire que la prestation de retraite maximale à laquelle un employé a droit correspond à 16 mois de salaire final) ; et
4. la prestation de retraite est calculée en utilisant uniquement le nombre d'années consécutives de service du salarié immédiatement avant l'âge de la retraite.

Les paragraphes 70 à 74 de la norme IAS 19 imposent à une entité d'attribuer les prestations aux périodes de service selon la formule de calcul des prestations du régime, à partir de la date à laquelle les services rendus par le personnel donnent lieu à des prestations au titre du régime jusqu'à la date à laquelle des services supplémentaires ne donneront lieu à aucun montant significatif de prestations supplémentaires au titre du régime.

Le paragraphe 71 exige qu'une entité attribue les prestations aux périodes au cours desquelles l'obligation de fournir des avantages postérieurs à l'emploi naît. Ce paragraphe précise également que l'obligation naît lorsque les membres du personnel rendent des services en contrepartie d'avantages postérieurs à l'emploi qu'une entité s'attend à payer au cours des périodes comptables futures.

Le paragraphe 72 précise que les services rendus par les membres du personnel avant la date d'acquisition des droits donnent lieu à une obligation implicite car, à la fin de chaque période comptable successive, le montant des services futurs qu'un membre du personnel devra rendre avant d'avoir droit à l'avantage sera réduit.

Pour le régime à prestations définies illustré dans cette décision d'agenda :

1. Si un membre du personnel rejoint l'entité avant l'âge de 46 ans (c'est-à-dire plus de 16 ans avant l'âge de la retraite), tout service rendu par le membre du personnel avant l'âge de 46 ans ne donne pas droit à des prestations au titre du régime. Le service rendu par l'employé avant l'âge de 46 ans n'affecte ni la date ni le montant de la prestation de retraite. En conséquence, l'obligation de l'entité de fournir une prestation de retraite ne naît que pour les services rendus à partir de l'âge de 46 ans.
2. Si un membre du personnel rejoint l'entité à l'âge de 46 ans ou après, tout service rendu par le membre du personnel donne droit à des prestations au titre du régime. Les services rendus par le membre du personnel à partir de la date d'embauche ont une incidence sur le montant de la prestation de retraite. En conséquence, l'obligation de l'entité de fournir la prestation de retraite découle de la date à laquelle le membre du personnel rend son premier service.

Le paragraphe 73 de l'IAS 19 précise que l'obligation de l'entité augmente jusqu'à la date à laquelle la poursuite des services du membre du personnel n'entraînera pas un montant significatif de prestations supplémentaires au titre du régime. Le Comité relève que :

1. Chaque année de service entre l'âge de 46 ans et l'âge de 62 ans donne lieu à des prestations supplémentaires parce que les services rendus au cours de chacune de ces années réduisent le montant des services futurs que le membre du personnel devra rendre avant d'avoir droit à la prestation de retraite ; et
2. Un employé ne recevra aucun montant significatif d'avantages supplémentaires à partir de 62 ans, quel que soit l'âge auquel il rejoint l'entité. L'entité n'attribue donc des prestations de retraite que jusqu'à l'âge de 62 ans.

Par conséquent, pour le régime à prestations définies illustré dans cette décision d’agenda, le Comité a conclu que l'entité attribue la prestation de retraite à chaque année où un employé rend des services à partir de l'âge de 46 ans jusqu'à l'âge de 62 ans (ou, si l'emploi commence à l'âge de 46 ans ou après, à partir de la date où l'employé rend des services pour la première fois jusqu'à l'âge de 62 ans).

Le Comité a conclu que les principes et les exigences des normes IFRS fournissent une base adéquate pour qu'une entité puisse déterminer les périodes auxquelles la prestation de retraite est attribuée dans le schéma de faits décrit dans la demande. En conséquence, le Comité a décidé de ne pas ajouter un projet de normalisation au plan de travail.

Couverture de la variabilité des flux de trésorerie due aux taux d'intérêt réels (IFRS 9 Instruments financiers )

Le Comité a examiné les commentaires sur sa décision provisoire d'inscription à l'ordre du jour, publiée dans l'IFRIC Update de décembre 2020, concernant l'application des dispositions relatives à la comptabilité de couverture de la norme IFRS 9 lorsque l'objectif de gestion du risque est de « figer » les flux de trésorerie selon les termes réels.

Le Comité a conclu que conformément au paragraphe 8.7 du Due Process Handbook  de la Fondation IFRS, le Board examinera cette décision d'inscription à l'ordre du jour lors de sa réunion de mai 2021. Si le Board ne s'y oppose pas, celle-ci sera publiée en mai 2021 dans un addendeum à cet Update de l'IFRIC.

Addendum

Le Comité a reçu une demande concernant l'application des exigences de la comptabilité de couverture de la norme IFRS 9 lorsque l'objectif de gestion des risques est de "fixer" les flux de trésorerie selon les termes réels.

La demande interroge sur le fait qu'une couverture de la variabilité des flux de trésorerie résultant d’une variation du taux d'intérêt réel, plutôt que du taux d'intérêt nominal, puisse être comptabilisée comme une couverture des flux de trésorerie. Plus précisément, la demande décrit un modèle de fait dans lequel une entité, ayant un instrument à taux variable indexé à un taux d'intérêt de référence tel que le LIBOR, conclut un swap d'inflation (qui échange les flux de trésorerie à intérêt variable de l'instrument à taux variable contre des flux de trésorerie variables basés sur un indice d'inflation). La requête consiste à savoir si l'entité peut désigner le swap dans une relation de couverture des flux de trésorerie pour couvrir les variations des paiements d'intérêts variables contre les variations du taux d'intérêt réel.

Exigences de la comptabilité de couverture dans l'IFRS 9

Le paragraphe 6.1.1 de la norme IFRS 9 stipule que l'objectif de la comptabilité de couverture est de représenter, dans les états financiers, l'effet des activités de gestion des risques d'une entité, qui utilise des instruments financiers pour gérer les expositions découlant de risques particuliers pouvant affecter le résultat (ou les autres éléments du résultat global). Le paragraphe 6.4.1 de la norme IFRS 9 définit les critères de qualification relatifs à la comptabilité de couverture.

Un type de relation de couverture décrit au paragraphe 6.5.2 de la norme IFRS 9 est une couverture de flux de trésorerie dans laquelle une entité couvre l'exposition à la variabilité des flux de trésorerie qui est attribuable à un risque particulier associé à la totalité ou à une composante d'un actif ou d'un passif comptabilisé et qui pourrait affecter le résultat.

Le paragraphe 6.3.7 de la norme IFRS 9 précise qu'une entité peut désigner un élément dans sa totalité, ou une composante d'un élément, comme un élément couvert. Une composante de risque peut être désignée comme élément couvert si, sur la base d'une évaluation dans le contexte de la structure particulière du marché, cette composante de risque est identifiable séparément et mesurable de manière fiable.

En ce qui concerne le risque d'inflation, le paragraphe B6.3.13 de l'IFRS 9 stipule qu' « il existe une présomption réfutable selon laquelle, à moins que le risque d'inflation ne soit spécifié contractuellement, il n'est pas identifiable séparément et mesurable de façon fiable et ne peut donc pas être désigné comme une composante de risque d'un instrument financier ».

Le paragraphe B6.3.14 de la norme IFRS 9 stipule qu'une entité ne peut pas simplement imputer les termes et conditions d'un instrument de couverture de l'inflation en projetant ses termes et conditions sur un instrument de dette à taux d'intérêt nominal. En effet, lors de l'élaboration de la norme IFRS 9, le Conseil a spécifiquement pris en compte le risque d'inflation et a mis en place des restrictions pour répondre à sa crainte que les entités puissent imputer les termes et conditions d'un instrument de couverture sur l'élément couvert « sans correcte application correcte des critères de désignation des composantes de risque » en tant qu'élément couvert (paragraphe BC6.193 de la norme IFRS 9). Pour comptabiliser de manière appropriée l'(in)efficacité de la couverture, le paragraphe B6.5.5 de la norme IFRS 9 exige qu'une entité évalue la valeur (actuelle) de l'élément couvert indépendamment de l'évaluation de la valeur de l'instrument de couverture.

Étant donné que la demande visait à savoir si la composante de taux d'intérêt réel pouvait être désignée comme une composante de risque dans la couverture des flux de trésorerie, l'analyse du Comité s'est concentrée sur la question de savoir si une composante de risque de taux d'intérêt réel non spécifiée contractuellement est identifiable séparément et mesurable de manière fiable dans la relation de couverture de flux de trésorerie telle que décrite dans la demande.

Une composante de risque de taux d'intérêt réel, non spécifiée contractuellement, peut-elle être désignée comme élément couvert dans la relation de couverture de flux de trésorerie proposée ?

Lors de l'examen des critères de qualification du paragraphe 6.4.1 de la norme IFRS 9, le Comité relève que pour que la comptabilité de couverture des flux de trésorerie soit appliquée dans le schéma de faits décrit dans la demande, il serait nécessaire de déterminer :

1. si cette composante de risque est identifiable séparément et mesurable de manière fiable, comme l'exige le paragraphe 6.3.7 de la norme IFRS 9 ; et
2. en conséquence, si elle est exposée à la variabilité des flux de trésorerie qui est attribuable à la composante de risque de taux d'intérêt réel de l'instrument à taux variable, comme l'exige le paragraphe 6.5.2(b) d'IFRS 9.

Le Comité relève que, pour pouvoir désigner une composante de risque dans une relation de couverture, celle-ci doit être identifiable séparément et mesurable de manière fiable dans le contexte de chaque relation de couverture individuelle. Le Comité relève également que la structure du marché, dans lequel un instrument à taux variable est émis et dans lequel l'activité de couverture aura lieu, doit soutenir l'éligibilité d'une composante de risque de taux d'intérêt réel en tant que composante de risque non spécifiée contractuellement, comme l'exige le paragraphe 6.3.7 de la norme IFRS 9. Afin que la structure du marché soutienne l'éligibilité de la composante de risque dans la relation de couverture des flux de trésorerie proposée, le taux d'intérêt réel doit représenter un élément de prix identifiable dans la fixation du taux d'intérêt de référence variable, créant ainsi une variabilité des flux de trésorerie identifiable séparément et mesurable de manière fiable.

Bien que la présomption réfutable du paragraphe B6.3.13 de la norme IFRS 9 s'applique à la fois aux couvertures de juste valeur et aux couvertures de flux de trésorerie, l'exemple du paragraphe B6.3.14 de la norme IFRS 9 illustre une réfutation de la présomption dans le cas d'une couverture de juste valeur. Le Comité a donc conclu que, dans la mesure où les taux nominaux ne conduisent pas généralement directement à une variation des taux d'intérêt réels, l'existence sur le marché de la dette en question d'une structure de taux d'intérêt réels à coupon zéro ne permet pas de surmonter en soi la présomption réfutable du paragraphe B6.3.13 de la norme IFRS 9 concernant la relation de couverture de flux de trésorerie proposée.

Le Comité note que les flux de trésorerie tels que définis par le paragraphe 6 de la norme IAS 7 État des flux de trésorerie  sont, par nature, exprimés en terme nominal. Le Comité note également que le taux d'intérêt des instruments financiers à taux variable est défini en terme nominal pour une monnaie donnée. Par conséquent, afin de satisfaire les dispositions de la norme IFRS 9 relatives à la désignation d'une couverture de flux de trésorerie, la variabilité des flux de trésorerie de l'instrument à taux variable attribuable à la composante de risque désignée doit être évaluée en terme nominal. Un taux d'intérêt nominal (tel que le LIBOR) peut être influencé par l'inflation prévue et le taux d'intérêt réel à long terme. Cependant, les taux d'intérêt nominaux ne changent pas en conséquence directe des variations de l'inflation ou du taux d'intérêt réel (c'est-à-dire qu'ils ne sont pas des éléments de prix identifiables dans la fixation des taux nominaux).

Le Comité a donc conclu qu'il n'y a pas d'exposition à la variabilité des flux de trésorerie qui soit attribuable aux variations du taux d'intérêt réel dans la relation de couverture des flux de trésorerie proposée et que les dispositions du paragraphe 6.3.7 et du paragraphe 6.5.2(b) de la norme IFRS 9 ne sont donc pas respectées. Par conséquent, la composante de risque de taux d'intérêt réel dans la relation de couverture des flux de trésorerie proposée ne répond pas aux dispositions de la norme IFRS 9 pour être désignée comme un élément couvert admissible, comme l'exige le paragraphe 6.4.1 de la norme IFRS 9.

Le Comité note que les exigences de la norme IFRS 9 fournissent une base adéquate pour qu'une entité puisse déterminer si une couverture de la variabilité des flux de trésorerie découlant de variations du taux d'intérêt réel, plutôt que du taux d'intérêt nominal, peut être comptabilisée comme une couverture de flux de trésorerie. En conséquence, le Comité a décidé de ne pas ajouter un projet de normalisation au plan de travail.

Autres sujets

Classification des dettes assorties de covenants en courant ou non-courant (IAS 1 Présentation des états financiers )

Le Comité a examiné les commentaires sur sa décision provisoire d'inscription à l'ordre du jour, publiée dans l'IFRIC Update de décembre 2020, concernant la manière dont une entité applique la classification des passifs en courant ou non-courant, ce qui a conduit à la modification de la norme IAS 1 pour être adaptée à certaines situations particulières.

Le Comité a confirmé qu'il était d'accord avec l'analyse technique et les conclusions de la décision provisoire. Néanmoins, avant de finaliser sa décision, le Comité a décidé d’informer le Board :

1. de son analyse technique et de ses conclusions sur la question ; et
2. des commentaires des répondants sur les résultats et les conséquences potentiels découlant de l'application des amendements, en mettant en avant ceux que le Board aurait pu ne pas prendre en compte lors de l'élaboration de ces amendements.

Prochaine étape : le Board discutera de cette question lors d'une prochaine réunion.

Travaux en cours

Le Comité a été informé des questions ouvertes qui n'ont pas été discutées lors de sa réunion d'avril 2021.

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